目前市场上的基金大致有公募基金和私募基金，公募基金规模较大，公募基金有投研团队作为支撑，基金经理往往只要在投研部的股票池里选择就可以了，这就是为什么有些同门旗下的公募基金，重仓的股票差不多。基金经理大多不能随意的发挥自己的才能，受机构，资金，基金业绩等等影响太大。

私募基金操作相对灵活，更加融合了个人的投资基因，公募基金经理跳到私募行业的话，会继承公募的遗传基因，只是投研能力和投研体系没有公募基金完整，业绩波动会比较大。更要看基金经理的个人投资风格，遇到自己适合的市场环境，选的股票受关注度高了，自然就炒起来了。

规模较大的基金公司都有自己的研究团队，分别针对不同的题材、行业、宏观微观等以及具体上市公司进行研究，研究团队会把自己的研究报告汇报给基金经理做决策参考（规模小的基金公司也会从券商的研究机构那里付费买研究报告）。

基金经理根据汇总过来的资料和自己的经验、以及各种政策等信息综合判断大盘走势、板块趋势及个股存在的机会，再加上数据建模进行推理预测等，同时还要和团队成员开会讨论，集思广益，共同决策，当然基金经理起决定性作用进行决策。

信托公司选股思路大致同基金公司差不多，稍有区别的是，信托公司选股更加灵活，不光关注蓝筹白马，对于重组等概念股也研究。